Dywidenda płatności na zapas opcji

Wpływ dywidend na opcje na akcje Wpływ dywidend na opcje na akcje - wprowadzenie Wiele opcji podmiotów gospodarczych nie znają wpływu dywidend na opcje na akcje. W rzeczywistości, klasyczny model Black-Scholes dla cen opcji nie uwzględnia nawet dywidend w obliczaniu premii z tytułu teoretycznych opcji. Czy płatności dywidendy mają naprawdę niewielki wpływ na cenę opcji na akcje Ten samorodek zbada wpływ dywidend na opcje na akcje i co powoduje te efekty, aby pomóc Ci podejmować lepsze decyzje handlowe. Wpływ dywidend na akcje Przed mówieniem o wpływie dywidendy na opcje na akcje, musimy najpierw zrozumieć wpływ dywidend na same akcje. Dlaczego tak jest To dlatego, że opcje na akcje są instrumentami pochodnymi i czerpią ich wartość ze zmian w papierze wartościowym. Zrozumienie, jakie dywidendy wpłynie na akcje, czyni łatwą i intuicyjną zrozumienie jej wpływu na opcje na akcje. Gdy firma osiąga zysk i decyduje o nagrodzeniu akcjonariuszy za inwestowanie w spółkę, rada zarządu decyduje o kwocie wypłaty na akcję i przekazać te pieniądze akcjonariuszom spółki. Płatność ta jest znana jako dywidenda. Ponieważ dywidendy redukują środki pieniężne, a tym samym całkowitą wartość księgową firmy, powinna również obniżyć cenę za akcję swoich zasobów, jeśli nie uczestniczą w nim mnożniki. Ponieważ jednak uczestniczą w nim mnożniki, co oznacza, że ​​akcje dobrych spółek są przedmiotem obrotu giełdowego po zawyżonej cenie, spodziewane dywidendy zazwyczaj nie przesuwają ceny akcji. Jeśli jednak dywidendy niezwiązane z dywidendą powinny nagle zadeklarować dywidendę lub zadeklarować wysoką dywidendę, zauważalny spadek cen akcji odpowiadający kwocie dywidend zadeklarowanych miałby miejsce w dniu dywidendy zdeklarowany. Wpływ dywidend na opcje na akcje Jak wspomniano powyżej, wypłaty dywidendy mogłyby obniżyć cenę akcji ze względu na zmniejszenie aktywów spółki. Intuicyjnie wiadomo, że jeśli oczekuje się spadku zapasu, jego opcje połączeń spadną w wartości zewnętrznej, podczas gdy opcje przed jej nabyciem zyskają wartość zewnętrzną. Rzeczywiście dywidendy osłabiają zewnętrzną wartość opcji kupna i zwiększają zewnętrzną wartość opcji put tygodni, a nawet miesięcy, zanim spodziewana wypłata dywidendy. Wpływ dywidend na opcje kupna Extrinsic value of Call Options są wyplatane z tytułu dywidend nie tylko ze względu na oczekiwane obniżenie ceny akcji, ale także ze względu na fakt, że nabywcy opcji kupna nie otrzymują dywidend, które nabywcy akcji dokonują . W ten sposób opcje wypłaty dywidendy wypłacają mniej atrakcyjne udziały niż własne akcje, powodując przygnębienie jego zewnętrznej wartości. Ile wartości opcji call upływa z tytułu dywidend jest rzeczywiście funkcją jego bezprecedensowej. W przypadku opcji call money with high delta spodziewano się, że spadnie najwięcej na ex-date, podczas gdy w przypadku opcji call money z dolną deltą byłaby najmniej widoczna. Jest to również powodem, dla którego wiele podmiotów gospodarczych wykonuje swoje prawa w opcji wykupu pieniężnego z bliską zerową wartością zewnętrzną tuż przed dniem wypłaty dywidendy, jeśli prowadzą one opcje typu amerykańskiego stylu. Wykonywanie opcji kupna dywidend pomoże zachować wartość pozycji, ponieważ otrzymane dywidendy odbijają spadek cen akcji. Wpływ dywidend na opcje put Rynek akcji nigdy nie daje pieniędzy za darmo. Jeśli oczekuje się spadku zapasów o pewną kwotę, spadek ten byłby już wcześniej wyceniony na zewnętrzną wartość opcji sprzedaży. Nie ma wolnego lunchu w handlu opcjami. Właśnie dzieje się tak, aby wprowadzać opcje dywidendy płacących zapasy. Efekt ten jest funkcją opcji niestabilności, ale tym razem, w opcji wprowadzania pieniędzy wzbudza wartość zewnętrzną więcej niż z opcji wprowadzania pieniędzy. Dzieje się tak, ponieważ w przypadku opcji depozytu pieniężnego z delta zbliżoną do -1 zyska prawie dolara lub dolara na spadku zapasów. Jako takie, w przypadku opcji wprowadzania pieniądza wzrost wartości zewnętrznej byłby prawie taki sam, jak stopa dywidendy, podczas gdy z opcji wprowadzania pieniądza nie mogą wystąpić żadne zmiany, ponieważ efekt dywidendowy może nie być wystarczająco duży, aby sprowadzić akcje do podjęcia tych z pieniędzy umieścić opcje w pieniądzu. Innym uzasadnieniem wyższej zewnętrznej wartości opcji put na akcje dywidend wynika z faktu, że jeśli masz krótką dywidendę płacącą akcje, można oczekiwać, że zapłacisz dywidendy zadeklarowaną, a taka opcja zwrotu nie jest potrzebna, jeśli masz własne opcje put zamiast. To sprawia, że ​​posiadanie opcji put na dywidendę płacąc zapasy bardziej pożądane niż zwarcie samych zapasów. Mogę zarobić na dywidendę z opcjami Strategia objęta call może generować dochody z akcji, ale jest kompromis. Strategie opcji mogą pomóc inwestorom osiągnąć cele, które same w sobie nie mogą się pochwalić. Jednym z najczęstszych pytań dotyczących opcji jest to, czy można wygenerować dodatkowy dochód z posiadanych akcji. Istnieje strategia, którą można wykorzystać do uzyskania dochodów z opcji na posiadanych zasobach, a mimo to przynosi pewne korzyści, wiele z nich uważa za skuteczne. Przyjrzyj się bliżej tym, co jest znane jako strategia obsługi połączeń. Opcje nie płacą rzeczywistych dywidend Po pierwsze, ważne jest, aby zrozumieć, że w ścisłym znaczeniu opcje nie płacą dywidend. Nawet jeśli masz możliwość zakupu akcji, nie odbierasz dywidend, które płacą za akcje, aż faktycznie skorzystasz z opcji i przejmij udział w tych akcjach. Jednak niektórzy inwestorzy sprzedają opcje kupna na akcjach własnych już w celu osiągnięcia przychodów. Dostępne opcje kupna dają kupującemu prawo do zakupu zapasów po ustalonej cenie w określonym czasie. Nazywa się to strategią call-call, ponieważ w tej sytuacji jesteś właścicielem zapasów bazowych, które będą wykorzystane do pokrycia obowiązku dostarczania akcji, jeśli nabywca opcji zdecyduje się skorzystać z opcji. Dwa scenariusze strategii objętej usługą telefoniczną Zwykle obejmują one strategie sprzedaży, które pozwalają kupującemu na zakup akcji po cenie wyższej niż aktualna cena rynkowa. W rezultacie strategia może generalnie działać na dwa różne sposoby. Jeśli zapasy pozostają poniżej uzgodnionej ceny zapłaty za towar w ramach opcji - znanej również jako cena za strajk - wówczas opcja kupującego nie skorzysta z opcji. W takim przypadku opcja wygasa za nieważną, a pieniądze, które nabywca zapłacił za opcję, należy do Ciebie. To, co wielu inwestorów odnosi się do dywidendowego wzrostu przychodów z tytułu objętej strategią call. Ale kompromis polega na tym, że grozi niebezpieczeństwo, że stado wzrośnie znacznie powyżej ceny strajku uzgodnionego w opcji. W takim przypadku nabywca opcji skorzysta z opcji, a będziesz zobowiązany do sprzedaży swoich zasobów według uzgodnionej ceny strajku. Będzie to mniej niż można było dostać na rynku, a więc będziesz miał szansę na sprzedaż swoich akcji na wolnym rynku po wyższej cenie. Pamiętaj, że wciąż masz do dyspozycji pieniądze, które otrzymałeś po sprzedaży opcji, co może przynajmniej częściowo zrównoważyć utracone zyski. Ponadto, jeśli ustalisz cenę strajku wyższą od aktualnej ceny rynkowej, oznacza to, że będziesz cieszyć się dobrym zyskiem kapitałowym na swoich udziałach przed ich sprzedażą. Wielu ludzi korzysta z tej strategii jako sposobu na generowanie przychodów. Pomimo tego, że zazwyczaj nie jest to dywidenda, wpływy z tytułu sprzedaży opcji, które otrzymujesz, przynoszą strumień przychodów, które spełniają ten sam cel dla wielu inwestorów. Chcesz dowiedzieć się więcej o zasobach i inwestycjach. Sprawdź, czy firma Motley Fools Broker Center ma się rozpocząć. Ten artykuł jest częścią Centrum Dydaktycznego Motley Fools, stworzonego na podstawie zebranej wiedzy o fantastycznej społeczności inwestorów. Chętnie wysłuchaj swoich pytań, myśli i opinii w Centrum wiedzy na ogół lub na tej stronie. Twoje dane wejściowe pomogą nam pomóc światu zainwestować, lepiej napisz do nas na knowledgecenterfool. Dzięki - i Fool na Próbuj dowolnego naszego biuletynu Foolish bezpłatnie przez 30 dni. My, Fools, nie wszyscy możemy mieć takie same opinie, ale wszyscy uważamy, że biorąc pod uwagę różnorodne spostrzeżenia, stajemy się lepszymi inwestorami. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji. Dywidendy, stopy procentowe i ich wpływ na opcje na akcje Podczas gdy matematyka za modelami opcji mogą się wydawać złe, podstawowe pojęcia nie są. Zmienne stosowane do wyliczenia wartości godziwej dla opcji na akcje to cena akcji bazowej, zmienności. czas, dywidendy i stopy procentowe. Pierwsze trzy zasługują na uwagę, ponieważ mają największy wpływ na ceny opcji. Ważne jest również zrozumienie, w jaki sposób dywidendy i oprocentowanie wpływają na cenę opcji na akcje. Te dwie zmienne mają decydujące znaczenie dla zrozumienia, kiedy należy wcześniej korzystać z opcji. Black Scholes nie uwzględnia wcześniejszych ćwiczeń Pierwszy model wyceny opcji, model Black Scholes. został zaprojektowany do oceny europejskich opcji stylu. które nie pozwalają na wczesne ćwiczenia. Więc Black i Scholes nigdy nie poruszyli problemu, kiedy skorzystać z opcji wcześniej i jak wiele jest prawo do wczesnego ćwiczeń. Możliwość skorzystania z opcji w dowolnym momencie powinna teoretycznie uczynić opcję w stylu amerykańskim bardziej wartościową niż podobna europejska opcja, chociaż w praktyce niewielka jest różnica w sposobie ich sprzedaży. Opracowano różne modele, które pozwalają na dokładne wyceny opcji w stylu amerykańskim. Większość z nich to rafinowane wersje modelu Black Scholes, dostosowane do uwzględnienia dywidend i możliwości wczesnego ćwiczenia. Aby docenić różnicę tych korekt, należy najpierw zrozumieć, kiedy opcja powinna być wykonywana wcześnie. I skąd to znasz W skrócie, opcja powinna być wykonana wcześnie, gdy wartość teoretyczna opcji jest równa i jej delta wynosi dokładnie 100. Może to wydawać się skomplikowane, ale gdy dyskutujemy o skutkach stopy procentowej i dywidendy na ceny opcji , Przyniosę również konkretny przykład, aby pokazać, kiedy to nastąpi. Po pierwsze, spójrz na skutki zmian stóp procentowych na ceny opcji i jak mogą stwierdzić, czy należy wcześniej skorzystać z opcji put. Efekty stóp procentowych Wzrost stóp procentowych zwiększy premię za połączenia i spowoduje spadek składek premiowych. Aby zrozumieć, dlaczego warto porównać pozycję opcji, aby po prostu posiadać zapas, musisz myśleć o wpływie stóp procentowych. Ponieważ kupowanie abonamentu jest o wiele tańsze niż 100 udziałów, nabywca połączenia chce płacić więcej za opcję, gdy stopy są stosunkowo wysokie, ponieważ może zainwestować różnicę w kapitał wymagany pomiędzy dwoma pozycjami . Kiedy stóp procentowych stale spadają do punktu, w którym docelowy cel funduszu federalnego spadł do około 1,0, a krótkoterminowe stopy procentowe dostępne dla osób fizycznych wynoszą około 0,75 do 2,0 (podobnie jak pod koniec 2003 r.), Stopy procentowe mają minimalny wpływ na ceny opcji. Wszystkie najlepsze modele analizy opcji zawierają stopy procentowe w obliczeniach przy użyciu stopy wolnej od ryzyka, takiej jak stopy procentowe w USA. Stopy procentowe są decydującym czynnikiem przy ustalaniu, czy wcześniej skorzystać z opcji put. Opcja sprzedaży na akcje staje się wczesnym kandydatem do ćwiczeń w dowolnym momencie, kiedy odsetki, które można zarobić na przychodach ze sprzedaży akcji po cenie strajku, są wystarczająco duże. Określenie dokładnie, kiedy to się zdarza, jest trudne, ponieważ każda jednostka ma inne koszty związane z możliwością. ale oznacza to, że wczesne wykonywanie opcji kupna na czas może być optymalne w dowolnym momencie pod warunkiem, że odsetki będą wystarczająco duże. Efekty dywidend Łatwiej określić, jak dywidendy wpływają na wczesne ćwiczenia. Dywidendy gotówkowe wpływają na ceny opcji poprzez ich wpływ na kurs bazowy. Ponieważ oczekuje się, że kurs akcji spadnie o kwotę dywidendy w dacie wypłaty dywidendy. wysokie dywidendy gotówkowe oznaczają niższe opłaty za połączenia i wyższe premie za składkę. Chociaż sama cena akcji zazwyczaj podlega jednorazowej korekcie o kwotę dywidendy, ceny opcji przewidują dywidendy, które będą wypłacane w tygodniach i miesiącach przed ich ogłoszeniem. Wypłacone dywidendy powinny być brane pod uwagę przy obliczaniu ceny teoretycznej opcji i wyświetlaniu prawdopodobnego zysku i straty podczas sporządzania wykresu. Dotyczy to również indeksów giełdowych. Dywidendy wypłacane przez wszystkie zapasy w tym indeksie (dostosowane dla każdej wagi akcji w indeksie) powinny być uwzględniane przy obliczaniu wartości godziwej opcji indeksu. Ponieważ dywidenda ma decydujące znaczenie dla określenia, kiedy jest optymalna możliwość skorzystania z opcji wezwania na czas, zarówno kupujący, jak i sprzedający opcje kupna powinni rozważyć wpływ dywidend. Kto jest właścicielem akcji na dzień wypłaty dywidendy otrzyma dywidendę pieniężną. więc właściciele opcji kupna mogą korzystać z opcji gotówkowych w celu zdobycia dywidendy gotówkowej. Oznacza to, że wczesne ćwiczenia mają sens w przypadku opcji kupna tylko wtedy, gdy oczekuje się, że zapasy wyłoży dywidendę przed datą wygaśnięcia. Tradycyjnie opcja ta byłaby realizowana optymalnie tylko na dzień przed datą wypłaty dywidendy. Ale zmiany w prawie podatkowym dotyczące dywidend oznaczają, że może być dwa dni wcześniej, jeśli osoba realizująca plany połączenia z posiadaniem akcji przez 60 dni w celu skorzystania z niższego podatku od dywidend. Aby zobaczyć, dlaczego tak jest, spójrzmy na przykład (ignorując konsekwencje podatkowe, ponieważ zmienia się tylko czas). Powiedz, że masz opcję połączenia z ceną strajku 90, która wygasa w ciągu dwóch tygodni. Obecnie akcje są notowane na 100 i oczekuje się, że jutro wypłacą dywidendę. Opcja call jest głęboko w pieniądzu i powinna mieć wartość godziwą 10 i delta równą 100. Więc opcja ta ma zasadniczo te same cechy, co akcje. Masz trzy możliwe sposoby działania: nie rób nic (przytrzymaj tę opcję). Wykonaj tę opcję wcześniej. Sprzedaj opcję i kup 100 akcji. Który z tych wyborów jest najlepszy Jeśli zachowasz tę opcję, zachowa swoją pozycję delta. Ale jutro akcje otworzy się z dywidendy w 98 roku po odejściu od dywidendy od swojej ceny. Ponieważ opcja jest równa, zostanie otwarta w wartości godziwej 8, nowej parytetowej cenie. i stracisz dwa punkty (200) na pozycji. Jeśli skorzystasz z opcji wcześniej i zapłacisz cenę strajku za 90 sztuk, wyrzucisz 10-punktową wartość opcji i skutecznie kupujesz stado w 100. Gdy akcje wyniosą dywidendę, tracą 2 na akcję, gdy otwiera dwa punkty niżej, ale również otrzyma 2 dywidendę od czasu, gdy posiadasz już akcje. Ponieważ 2 straty z tytułu ceny akcji są kompensowane przez otrzymaną dywidendę, lepiej jest skorzystać z opcji niż trzymając ją. To nie z powodu dodatkowego zysku, ale dlatego, że unikniesz dwupunktowej straty. Musisz korzystać z tej opcji tylko wcześnie, aby zapewnić równe. Co z trzecim wyborem - sprzedaż opcji i kupno zapasów To wydaje się bardzo podobne do wcześniejszych ćwiczeń, ponieważ w obu przypadkach zastępujesz opcję z zapasem. Twoja decyzja zależeć będzie od ceny opcji. W tym przykładzie mówiliśmy, że opcja ta jest sprzedawana na parytetach (10), więc nie byłoby żadnej różnicy między wykonaniem opcji wcześnie lub sprzedażą opcji i kupnem akcji. Ale opcje rzadko handlują dokładnie na parytet. Załóżmy, że opcja 90-call jest sprzedawana na więcej niż parzystość, powiedz 11. Teraz, jeśli sprzedajesz opcję i kupisz zapas, otrzymasz nadal 2 dywidendy i posiadasz akcje warte 98, ale skończysz z dodatkowym 1, którego nie masz zebrano, gdybyś skorzystał z połączenia. Alternatywnie, jeśli opcja jest poniżej parytetu, powiedz 9, chcesz skorzystać z opcji wcześnie, skutecznie pozyskając akcje za 99 plus 2 dywidendy. Więc tylko wtedy, gdy rozsądne jest skorzystanie z opcji call jest wcześnie, jeśli opcja ta jest równa lub równa parzystości, a jutro akcje będą wypłaty dywidendy. Wniosek Chociaż stopy procentowe i dywidendy nie są najważniejszymi czynnikami wpływającymi na cenę opcji, przedsiębiorca opcji powinien być świadomy ich skutków. W rzeczywistości podstawową wadą, jaką widziałem w wielu dostępnych narzędziach analizy opcji, jest to, że używają one prostego modelu Black Scholesa i ignorują stopy procentowe i dywidendy. Wpływ niedokonania na wcześniejsze ćwiczenia może być wielki, ponieważ może spowodować, że opcja może wydawać się niedoceniana nawet o 15. Zapamiętaj, kiedy konkurujesz na rynku opcji wśród innych inwestorów i profesjonalnych animatorów rynku. rozsądne jest użycie najdokładniejszych narzędzi. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Dividend Facts You Not Know. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na bezkarne wycofywanie z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia wykorzystywanego do pomiaru indywidualnego. Efekt dywidend na wycenie opcji Wypłaty dywidend pieniężnych wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Wynika to z faktu, że w dacie wypłaty dywidendy oczekuje się, że cena bazowa spadnie o dywidendę. Tymczasem opcje są wyceniane, biorąc pod uwagę przewidywane dywidendy w ciągu najbliższych tygodni i miesięcy do daty wygaśnięcia opcji. W związku z tym, opcje akcji o wysokiej dywidendzie pieniężnej mają niższe premie i wyższe premie. Wpływ na Opcje Wyboru Opcji Kupna są zazwyczaj wyceniane przy założeniu, że są one wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Ponieważ każdy posiadający akcje na dzień wypłaty dywidendy otrzyma dywidendę pieniężną, zakłada się, że odbiorcy opcji wypłaty dywidendy otrzymają dywidendy, a zatem opcje kupna mogą zostać zdyskontowane o tyle co kwota dywidendy. Wpływ na cenę opcji sprzedaży Opcja sprzedaży staje się droższa ze względu na fakt, że cena akcji zawsze spadała o kwotę dywidendy po dacie wypłaty dywidendy. Więcej artykułów Gotowy do rozpoczęcia handlu Twoje nowe konto handlowe jest natychmiast finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, które można wykorzystać do przetestowania strategii handlowych przy użyciu platformy wirtualnej platformy OptionHouses bez ryzyka uzyskania ciężko zarobionych pieniędzy. Po rozpoczęciu handlu na prawdziwe wszystkie transakcje wykonywane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest ograniczona oferta czasowa. Zrób teraz możesz również lubić kontynuować czytanie. Zakup straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, luki w cenie akcji w górę iw dół po kwartalnym sprawozdaniu z zarobków, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może mieć miejsce, nawet jeśli raport o zarobkach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali świetnych wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo uparty w konkretnym magazynie na dłuższą metę i chce zakupić czas, ale uważasz, że jest nieco zawyżony w tej chwili, możesz rozważyć pisanie opcji put na akcje jako środka do jej nabycia zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w której przedsiębiorca opcyjny spekuluje wyłącznie w kierunku podstawy w stosunkowo krótkim okresie czasu. Czytaj. Jeśli inwestujesz styl Peter Lynch, starając się przewidzieć następny wielobarwnik, chcesz dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam, że są świetną opcją na inwestowanie w następny Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Wynika to z faktu, że w dacie wypłaty dywidendy oczekuje się, że cena bazowa spadnie o dywidendę. Czytaj. Alternatywą dla pisania połączeń telefonicznych, można wprowadzić rozmowy abonamentowe o podobnym potencjale zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu na kapitał. Zamiast utrzymywać bazowy zapas w strategii objętej usługą, alternatywa. Czytaj. Niektóre zapasy wypłaty dywidend co kwartał. Jeśli nie posiadasz akcji przed dniem dywidendy, kwalifikujesz się do dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, poza wykonaniem większej liczby zadań domowych w firmach, które chcesz kupić, często konieczne jest większe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupno zapasów na marginesie. Czytaj. Opcje obrotu w ciągu dnia mogą być skuteczną, zyskowną strategią, ale trzeba wziąć pod uwagę kilka rzeczy, które trzeba wiedzieć, zanim zaczniesz używać opcji dziennego obrotu. Czytaj. Dowiedz się więcej o współczynniku call call, jego sposobie i sposobie wykorzystania jako kontrowersyjnego wskaźnika. Czytaj. Parytet sprzedaży na zlecenie jest ważną zasadą w wycenie opcji wskazanej przez Hansa Stoll w jego tekście, Relacja między ceną kupna a ceną kupna, w 1969 roku. Stwierdza, że ​​premia opcji kupna pociąga za sobą pewną uczciwą cenę za odpowiednią opcję sprzedaży mając taką samą cenę strajku i datę wygaśnięcia, i vice versa. Czytaj. W handlu opcjami można zauważyć użycie pewnych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma w opisie zagrożeń związanych z różnymi pozycjami. Są znani jako greeks. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako dyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.